DIRECTAMENTE DESDE LA PLANTA DE NEGOCIOS

Fuente: https://e.nyse.com/mac-desk-midday-market-update por Michael P. Reinking, CFA – Estratega de mercado sénior 6 de junio de 2024 a las 9:15 a.m.EDT

En primer lugar, hoy se cumple el 80º aniversario del Día D, un día en la historia que nunca debería olvidarse. Ayer, los principales índices estadounidenses subieron tras una combinación de lo que se percibió como datos económicos positivos y ganancias sólidas dentro del sector tecnológico que mantuvieron el comercio de IA avanzando. El S&P 500 cerró con una subida >1% alcanzando un nuevo máximo histórico. 

La encuesta de empleo de ADP sugirió una moderación en la contratación y los salarios. Mientras tanto, los servicios ISM se recuperaron tras la fuerte caída del mes anterior y el componente de precios mostró una ligera moderación. Esto ayudó a que los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeran por quinto día consecutivo, tiempo durante el cual los rendimientos han caído entre 20 y 30 puntos básicos a lo largo de la curva. La fortaleza de la actividad del sector servicios ayudó a aliviar algunas de las recientes preocupaciones sobre el crecimiento que ayudaron a que la amplitud mejorara con respecto a las últimas sesiones, pero la tecnología continuó haciendo la mayor parte del trabajo pesado. Nvidia subió otro 5%, ampliando el repunte posterior a los resultados que superó el umbral de capitalización de mercado de 3 billones de dólares.

Los mercados asiáticos subieron en su mayoría durante la noche. Los índices europeos también cotizan al alza, pero han descendido de los mejores niveles desde la decisión sobre los tipos del BCE. El banco central recortó sus tipos de referencia en 25 puntos básicos, como se esperaba. Sin embargo, el banco central elevó sus previsiones de inflación para 2024/2025 y el lenguaje del comunicado no sugería que el banco central estuviera a punto de embarcarse en un ciclo de recorte agresivo. La presidenta Lagarde acaba de terminar los comentarios preparados y comienzan las preguntas y respuestas. En respuesta al anuncio, los rendimientos locales subieron ~3 pb, mientras que el euro se fortaleció modestamente.

En EE.UU., las solicitudes iniciales aumentaron a 229.000 desde 220.000 la semana pasada, mientras que las solicitudes continuas se mantuvieron esencialmente sin cambios en peso. Hubo una ligera revisión a la baja en la productividad del primer trimestre (0,2% frente al 0,3%), pero los costos laborales unitarios del primer trimestre se revisaron a la baja del 4,7% al 4%. Después de la reciente caída, los rendimientos de los bonos del Tesoro están rebotando alrededor de 3 puntos básicos a lo largo de la curva y la atención se centrará en el Informe de Empleo BLS de mañana. Los futuros estadounidenses se negocian en torno a niveles sin cambios.

Las materias primas ampliaron el repunte de ayer durante la noche, pero han salido de sus mejores niveles. El ICE Brent está aproximadamente un 1% por debajo de los máximos que cotizan sin cambios en ~78,50 dólares. El gas natural estadounidense ha subido >3% tratando de recuperar sus 200 días de ma (~2,80), mientras que los precios en Europa se mantienen sin cambios. Los metales todavía mantienen ganancias modestas, pero lejos de sus máximos. Las materias primas agrícolas son mixtas.

Ganancias:

Mercado posventa: BASE, CHPT, CMTL, CXM, FIVE, GEF, GME, GURE, IDT, LULU, MIND, MVLA, SBNY, SMAR, SMTC, VSCO, WINT, WRAP

Precomercialización: ABM, BIG, CANF, CIEN, DLNG, GIII, HOFT, HTOO, KIRK, OESX, PYYX, SCWX, SJM, TTC, UPHL, VNCE

Mercado posventa: ADSK, AGX, AMSWA, AVO, BBCP, BRZE, DOCU, EGIO, IOT, LMNR, MTN, NAPA, NGL, NICK, NX, ODC, PL, PROC, RENT, RH, SFES, TLYS, UONE, ZUMZ

Asia:

Nikkei de Japón: +0,6%

Hang Seng de Hong Kong: +0,3%

Compuesto de Shanghai de China: -0,5%

Sensex de la India: +0,9%

Kospi de Corea del Sur: VACACIONES

ASX All Ordinaries de Australia: +0,7%

Europa:

STOXX Europa 600: +0,4%

DAX de Alemania: +0,3%

FTSE 100 del Reino Unido: +0,3%

CAC 40 de Francia: +0,2%

FTSE MIB de Italia: +0,3%

IBEX 35 de España: +0,4%

Sectores/Otras clases de activos:

EE.UU. a 2 años +2 pb a 4,75%, a 5 años +3 pb a 4,33%, a 10 años +3 pb a 4,31%, a 30 años +3 pb a 4,46%

Índice USD: +$0,01 a $104,24

Precios del petróleo: ICE Brent: +0,1% hasta 78,50 dólares, WTI: +0,2% hasta 74,20 dólares, Gas natural: +3,3% hasta 2,85 dólares

Oro: +0,1% a 2.377,20 dólares, Plata: +0,9% a 30,36 dólares, Cobre: ​​+0,8% a 4,65 dólares

Trigo: +0,6% a $6,81, Maíz: +1,1% a $4,44, Soja: +0,7% a $11,85, Algodón: -0,6% a $0,74

VIX: +0,02 a 12,65

Bitcoin: -0,0% a ~71,2k

Bancos centrales:

El BCE recortó los tipos en 25 puntos básicos en sus tres tipos de referencia como se esperaba, aunque elevó las previsiones de inflación tanto para 2024 como para 2025. Además, anunció que reduciría su cartera de PEPP en 7.500 millones de euros al mes. El lenguaje es equilibrado al decir que las tasas seguirán siendo restrictivas durante el tiempo que sea necesario y que el banco central dependerá de los datos en el futuro. – Declaración

BOJ Ueda dice que el banco central debería reducir las compras de bonos, aumentando la especulación de que el banco central podría anunciar un plan para comenzar a reducir las compras la próxima semana – Reuters

Productos básicos:

Los funcionarios de la OPEP+ están rechazando la reacción del mercado al anuncio de este fin de semana y al mismo tiempo recuerdan a los mercados que también hay flexibilidad si el entorno cambia – Bloomberg

Otro:

Hay varios artículos que analizan el mayor escrutinio regulatorio sobre la industria de la IA: FT, WSJ, NYT

Goldman destaca que las dos primeras semanas de julio han sido las dos mejores semanas de negociación del año desde 1928. Esperan que salga dinero de los fondos del mercado monetario para ayudar a impulsar los mercados al alza en la segunda mitad del año. -Bloomberg

Datos Económicos:

A NOSOTROS:

Recortes de empleo en Challenger: 63,816 antes de 64,789

Reclamaciones iniciales: 229k frente a 220k contras. Anterior revisado a 221k desde 219k

Reclamaciones continuas: 1,792 ml frente a 1,791 ml en contra. rev anterior